POLÍTICA DE HEDGE

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Diagnósticos, Políticas, Processos, Controles, Resultados e Revisões

DECISÃO DE HEDGE

Desenho da Estratégia

  • ARBITRADOR

  • ALAVANCAGEM

  • ESPECULAÇÃO

  • HEDGE*

Hedge Econômico

PROTEÇÃO FINANCEIRA:

  • CÂMBIO

  • JUROS

  • INVESTIMENTOS

Hedge Accounting

  • VALOR JUSTO

  • FLUXO DE CAIXA

  • INVESTIMENTO LÍQUIDO

*Hedge: “Reduzir/ Eliminar a exposição da entidade”
Contratos de Hedge: (Lei N° 8.981/95 - art. 77, inciso V, § 1º)

CÂMBIO E VARIAÇÃO CAMBIAL

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Regime: Competência ou Caixa

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OBJETOS DE HEDGE

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IMPLANTAÇÃO E EXECUÇÃO - SUMÁRIO EXECUTIVO

  1. Data de designação da relação de Hedge

    • identificação da relação de Hedge;
       

  2. Descrição da Estratégia de Hedge e da Gestão de Riscos

    • Descrição da Estratégia Empresarial;

    • Política de Gestão dos Riscos;

    • Descrição dos Instrumentos Utilizados;

    • Estratégias e Metodologias dos Instrumentos - Ex: Contratos com Rolagem entre outros;

    • Documentos Relevantes e Apêndices

       
      “Declaração de conformidade do hedge com a política de gestão de riscos (1 e 2)”
       

  3. Descrição e identificação do item de objeto de Hedge

    • Roteiros por evento e transação;

    • Descrição da Transação: Reconhecido, Compromisso Firme, Altamente Provável;

    • Natureza do Risco a  ser coberto;

    • Motivos para reconhecimento. Ex: transação altamente provável  não reconhecida;
       

  4. Descrição e identificação do Instrumento Derivativo

    • Período de cobertura;

    • Eficácia esperada (prospectiva) do Hedge

    • Descrição do método de Avaliação da Eficácia Real X (Retrospectiva do Hedge);

    • Frequência de Avaliação da eficácia prospectiva e retrospectiva;

    • Documentos Relevantes e Apêndices;

    • Outros documentos;


      Aprovação da Interna: (Diretoria, Financeiro, Controladoria)


INSTRUÇÃO NORMATIVA RFB Nº 1700 / 2017

Contabilização  (Normas CPC/IFRS)

  • Descrição das opções de contabilidade;

  • Descrição do método de transferência dos ganhos e perdas no resultado;

  • Descrição dos ajustes realizados no objeto de hedge;

  • Roteiros por evento e transação;

  • Roteiro em caso de desqualificação;

  • Documentos Relevantes e Apêndices;

 

Revisões Periódicas

  • Diagnósticos;

  • Monitoramento

  • Nível de Aderência: Hedge Econômico x Hedge Accounting 

REQUERIMENTOS CONTÁBEIS E TRIBUTÁRIOS

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REQUERIMENTOS CONTÁBEIS E TRIBUTÁRIOS

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